2023年，在多项政策落地实施助力、二手车市场交易创历史最高纪录、新车金融市场竞争日趋白热化的背景下，众多金融机构加大了二手车金融的拓展力度，交易场景和业务模式日趋多元化，二手车金融摆脱了过去数年波澜不惊的走势，金融渗透率达到了38%，创历史最高纪录。

　　由于二手车一车一况的非标准化及场景多元化的特点，直接制约了相关金融交易规模的快速增长，因此如何提升交易广度（通过业务模式标准化提升效率和交易规模）及交易深度（场景的细化和丰富）是关键，而金融机构降低融资成本将是最直接有效刺激市场活跃的手段。2024年1月，天津长城滨银汽车金融有限公司（以下简称长城滨银汽金）将贷款最低利率降至6.98%（月息3.09厘）或许是一个不错的开始。

　　二手车金融并不是一个新兴领域，但二手车市场参与者小而分散、车辆估价不透明、合规风险等问题，导致众多金融机构对二手车市场一直持审慎态度。

　　早期的二手车金融主体以地方性小贷公司和担保公司为主。2010年之后，二手车金融领域迎来不少全国性公司，如平安银行、上汽通用汽车金融等。但很多汽车金融公司早期在开展二手车业务时，也基本只针对本品牌的认证二手车，并不敢开展其它品牌的二手车业务。

　　2020年前后，二手车金融进入了大发展期。一方面，受整体经济环境影响，银行从以前的以楼市为主转向以车市为主，并展开激烈攻势，汽车金融机构也需要寻找新的增长点，再加上二手车金融兼具风险小、利润高等优质资产特征而备受关注。

　　2022年7月5日，商务部、发展改革委、工业和信息化部等17部门发布《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》，明确登记注册住所和经营场所在二手车交易市场以外的企业可以开展二手车销售业务，取消对符合国五排放标准的小型非营运二手车的迁入限制，促进二手车自由流通和企业跨区域经营。

　　2023年7月31日，国务院办公厅转发国家发展改革委关于恢复和扩大消费措施的通知。其中提到，着力推动全面取消二手车限迁、便利二手车交易登记等已出台政策落地见效。加大汽车消费金融支持力度。

　　2023年7月14日，国家金融监督管理总局正式发布修订后的《汽车金融公司管理办法》。其中第五十三条指出，汽车金融公司开展二手车金融业务应当建立二手车市场信息数据库和二手车残值估算体系，严格把控交易真实性和车辆评估价格，防范车辆交易风险和残值风险。

　　随着二手车市场新政策不断出台，市场潜力、用户需求都促使更多机构开始参与布局。

　　相对新车金融，二手车金融无论是消费场景还是交易流程或者残值评估都更复杂。这在给金融机构增加难度的同时，也提供了更多参与机会。

　　从产业链来看，二手车金融市场的参与者包括：以4S店经销商、二手车经销商、线上二手车平台为主的获客端；银行、汽车金融公司、融资租赁等资金端；融资担保公司等渠道端；残值评估公司、征信公司等风控服务端。

　　据悉，在资金端上，主要以银行、汽车金融公司、融资租赁公司和金租公司为主。其中，银行以平安汽融中心为首，此外，建行、邮储银行601658）、百信银行、工行等也积极开展二手车金融业务。详见下表：

　　平安银行在2012年便入局二手车金融，当时是全国唯一一家开始做二手车金融的银行。凭借20余年来在汽车金融市场的深耕，其在二手车上推出B+C业务，业绩也一直领先同行。2020 年，平安银行二手车贷款新发放达355.48亿元。

　　工行基本通过与担保公司合作，以信用卡分期形式开展业务，全国有30多家担保公司与工行合作。

　　近几年，易鑫的二手车业务显示出较为稳定的成长，保持着较快的增速。2023年，易鑫二手车融资交易数量27.9万笔，二手车融资业务占汽车融资交易总数的比例为41%。

　　上海东正汽车金融股份有限公司提供给21世纪新汽车研究院的材料显示，2023年度，东正金融二手车零售贷款业务合同单量占总业务50%。

　　一汽汽车金融有限公司（下称一汽汽金）通过传统经销商渠道开展二手车业务，2023年二手车业务放款量2.9万台，占总业务放款量6%。

　　奇瑞徽银汽车金融股份有限公司（以下简称奇瑞徽银汽金）2013年便开始涉足二手车零售贷款，目前二手业务实现了乘用车和商用车全覆盖。

　　业界认为，汽车金融公司可以发挥背靠主机厂的天然优势KB体育，围绕本品牌认证二手车体系，聚焦厂融协同、数智化应用、金融赋能，积极配合主机厂认证二手车网络拓展渠道，完善二手车经营链条闭环，不断探索推出更为灵活、符合二手车市场客群的金融产品。

　　从业务类型来看，二手车金融市场涉及供应链金融、消费金融以及融资担保、保险、二手车评估等服务。

　　其中，供应链金融包括车源采购融资与库存融资，两者的用户主体均为二手车经销商或车商，区别是车源采购融资用于购买二手车；库存融资则将库存车辆作为抵押物，获取相应的融资额度。

　　二手车场景跟新车场景不一样，二手车是一个流通性的商品，所以库存融资的交易结构和交易方也有差异。此前，二手车融资业务主要集中在零售业务端，在收车端主要依靠经销商自有资金或银行流动资金贷款。

　　随着商务部等17部门《关于搞活汽车流通 扩大汽车消费若干措施的通知》等重要政策在2023年落地实施，无营业执照、无营业地址等小散乱模式将逐步出清，为金融机构推出批售业务创造了基础条件。

　　据博车网总裁助理杨睛光介绍，博车网全国共有160个网点，合作伙伴有两类，一类是修理厂，主要是处置从保险公司过来的推定全损的事故车，每年大概处置10多万辆，约占全国每年推定全损车辆的1/4；另一类是二手车商，主要处置二手车，每年也处置10多万辆。

　　据她透露，二手车金融中还有一个场景金融机构比较喜欢，即事故车处置时，修理厂从博车网这里购买车辆时需要的融资。“在车辆修理完成之前，车辆的证件是在博车网手上的，修理完毕后，车辆卖出去需要过户时，博车网才把车辆的证件给到修理厂，因此对于金融机构来说，这类场景是比较安全可控的。”

　　据车300联合创始人耿静介绍，不管是做置换业务、拍卖业务，还是（品牌）二手车认证，都会涉及一些车型车价评估服务。“我们的‘车型库’主要帮助车商或者金融机构识别车型、车龄、车况（包括关联到它的维修历史、出险情况）等服务。”此外，在贷中和贷后，车300还可以从人+车+场景去帮助资金方客户做好风险把控，比如判断是否符合申请的场景、是否有套利、是否去做二押等。

　　和新车金融渗透率相比，国内二手车金融渗透率一直处于较低水平，提升速度也相对较慢。各方公开数据显示，2019年，国内二手车金融渗透率大概是28%，2021年约30%，而同年度新车金融的渗透率分别为45%和53%。

　　2022年和2023年，随着国家着力推动全面取消二手车限迁、便利二手车交易登记等已出台政策的落地见效，二手车金融也迎来新的机遇。在2023年新车金融渗透率略微下降的情况下，21世纪新汽车研究院从各二手车电商平台以及二手车商等多方获得的信息综合预估，2023年国内二手车金融渗透率估计在38%左右。

　　业界认为，随着政策的推动、市场的规范以及二手车异地交易、线上交易的日益便捷，中国二手车市场将迎来蓬勃发展，二手车金融尤其是与线上二手车交易相伴的金融业务，也将迎来新的增长。

　　进入2024年，汽车金融公司已针对二手车业务发起进攻。1月末，天津长城滨银汽车金融有限公司便推出“超精品二手车”贷款产品，贷款金额最高增至80万，而贷款利率最低则降至年化利率6.98%（月息3.09厘）。

　　而在2022年，绝大部分主流汽车金融公司的二手车贷款利率在9%～10%这个区间。当年9月，东风日产汽车金融有限公司发布海报，称多品牌二手乘用车金融产品最低利率降至9.99%；长城滨银汽金多品牌二手乘用车金融产品最低利率9.98%；奇瑞徽银汽金多品牌二手乘用车金融产品最低利率9.88%、一汽汽金多品牌二手乘用车金融产品最低利率9.22%。

　　长城滨银汽金会否是推倒多米诺骨牌的第一张牌，其他金融机构是否跟进，我们拭目以待。